# Ваше образование - это самый волатильный, но и доходный актив

Нина Григорьевна Гакман

В мире финансов есть золотое правило: чем выше риск, тем выше потенциальная доходность. Мы привыкли применять эту аксиому к акциям, криптовалютам или стартапам, но почти никогда - к собственной голове. А зря. Инвестиции в образование сегодня - это не покупка диплома в рамочке. Это агрессивный венчурный трейдинг вашим будущим временем.


Актив, который не заблокируют санкции


Давайте посмотрим правде в глаза. Недвижимость может сгореть, банковский счет может быть заблокирован, а биржевой индекс - рухнуть из-за одного краткого сообщения, размещенного в социальной сети. Единственный "портфель инвестора", который невозможно экспроприировать - это ваши навыки.


В современной экономике идет тихая война не за нефть, а за когнитивный ресурс. Мы живем в эпоху, когда специалист по машинному обучению может за вечер написать код, заменяющий труд сотни людей, а профессиональный переговорщик - спасти сделку на миллионы. Это называется человеческий капитал, и в отличие от финансового, он дает дивиденды не в деньгах, а в свободе выбора. Вы не просто получаете зарплату - вы покупаете опционы на будущее.


Эффект сложного процента в действии: живой пример


Существует когнитивное искажение: мы переоцениваем то, что можем сделать за год, и недооцениваем то, чего можем достичь за десять лет. Инвестиции в образование работают как запуск ядерного реактора.


Возьмем утрированный пример. Парень по имени Алексей в 20 лет решает не идти на завод, а выучить Python, потратив год жизни и, допустим, 100 тысяч рублей на курсы. Его друг Олег пошел работать курьером и сразу начал зарабатывать на 30 тысяч больше Алексея, который сидит без дохода.


Первые два года Олег в плюсе. Но на третий год зарплата джуниора Алексея сравнивается с доходом курьера. К пятому году Алексей становится middle-разработчиком с доходом, в три - четыре раза превышающим физический потолок Олега. Амортизация знаний Алексея идет не вниз, а вверх - его опыт, наслаиваясь на базу, порождает новые компетенции - архитектора, тимлида, основателя стартапа. Это и есть тот самый сложный процент, который свел с ума Эйнштейна. Кривая доходности у образования экспоненциальна, у физического труда - линейна и имеет свой потолок старения организма.


Как отличить диплом от реального актива: принцип "шкуры на кону"


Беда в том, что рынок образовательных услуг наводнен "токсичными облигациями" - инфоцыганством и псевдодипломами. Как понять, что вы покупаете реальный актив, а не просто тешите свое эго?


Правило экзистенциального инвестора: всегда рискуйте шкурой.


Лучшие инвестиции в образование - это те, где вы платите не только деньгами, но и упущенной выгодой. Кредит на MBA в топовой бизнес-школе страшен именно тем, что вы уходите с работы на два года и залезаете в долги. Но именно этот риск заставляет вас выжимать из учебы максимум. Если обучение ничего вам не стоит или стоит копейки, ваш мозг не выделяет дофамин на его сохранение. Бесплатный вебинар будет забыт через час, а знания, купленные на последние деньги, впечатываются в подкорку намертво.


Волатильность - ваш друг


Да, образование - это жутко волатильная инвестиция. Можно потратить пять лет на профессию, которую завтра обесценит искусственный интеллект. Это легитимный страх. Но инвестиция в умение учиться и переучиваться - это вечный страховой полис.


У теряющих актуальность профессий есть один заметный симптом: если вам говорят "сначала получи диплом, а потом ты во всем разберешься" - вас готовят в прошлое. Если вам говорят "вот твой проект, вот живой клиент, мы не знаем, как это делать, давай разбираться вместе" - это ставка на будущее.


Итог баланса


Вкладываясь в фондовый рынок, вы надеетесь на доходность в 10 - 15% годовых, считая это успехом. Рост дохода от образования может измеряться сотнями процентов при переходе на новую квалификационную ступень. Такого ROI (возврата инвестиций) не даст ни один банк.


Перестаньте думать о курсах и книгах как о расходах. Это сделки. Вы трейдер на бирже знаний. Ваш депозит - время. Ваш тейк-профит - жизнь, которую вы хотите вести.


Инвестируйте в свой мозг так, будто завтра грянет конец света, но при этом планируйте жить вечно.


Коэффициент P/S вашего мозга:


Загляните в телефон. Посчитайте, сколько часов в день вы тратите на потребление контента, который не меняет вашу цену на рынке труда. Умножьте это на год. Это убыток, который не покроет ни один инвестор. Отключите уведомления и купите, наконец, тот самый курс или ту самую книгу, которые позволят вам повысить вашу квалификацию. Рынок ждет.


(C) Copyright: Нина Гакман, 2026 Свидетельство о публикации No226050201431