Перепёлкин Николай Васильевич
Как лечить сегодняшнюю экономику России

Самиздат: [Регистрация] [Найти] [Рейтинги] [Обсуждения] [Новинки] [Обзоры] [Помощь|Техвопросы]
Ссылки:
Школа кожевенного мастерства: сумки, ремни своими руками Типография Новый формат: Издать свою книгу
 Ваша оценка:
  • Аннотация:
    Заключение: Краткий план действий Чтобы вылечить "организм" экономики, нужно: 1. Остановить "кровотечение": Ввести жёсткие барьеры между спекулятивным и промышленным капиталом. 2. Запустить "чистый кровоток": Создать прямые, прозрачные, цифровые каналы для направления сбережений в реальные проекты (НИП). 3. Создать "новые клетки": Массированно инвестировать в технологический и профессиональный человеческий капитал через госвенчур и образовательные программы. 4. Сменить "диету": Через налоги и регуляцию сделать спекуляции невыгодными, а долгосрочные инвестиции - крайне привлекательными. Это не утопия, а вопрос политической воли и выживания национальных государств в XXI веке. Россия, в условиях внешнего давления, имеет уникальный исторический шанс провести такие преобразования первой и получить колоссальное конкурентное преимущество.
  Роль Финансового капитала в сегодняшней экономике.
  (Или, как лечить сегодняшнюю экономику России и ни только России)
  
  Финансовый капитал - это экономическая категория, обозначающая концентрированную и самовозрастающую стоимость, которая функционирует в сфере обращения и извлекает доход преимущественно через спекулятивные операции и присвоение процентного дохода, а не через непосредственное участие в создании новых материальных или интеллектуальных благ 2*.
  В своей современной, доминирующей форме - это монополизированный капитал, возникший в результате сращивания (слияния интересов) крупнейших банков, небанковских финансовых институтов (инвестиционные фонды, страховые компании) и транснациональных корпораций, образующий замкнутую глобальную систему перераспределения богатства 9*.
  
  На основе современных экономических моделей и данных, структура финансового капитала может быть представлена как многоуровневая система. Вот его современное устройство, объединяющее макроэкономический взгляд и составляющие личного финансового капитала человека.
  
  Современная структура финансового капитала (на основе академического подхода)
  Для лучшего понимания современной роли финансового капитала в экономике государств, можно визуализировать его структуру и каналы влияния:
  
  Сводная таблица структуры финансового капитала
  
  Уровень Компонент Сущность и роль Ключевые формы существования
  Институциональный Банковский капитал Ядро системы. Кредитование, расчетные операции, создание денежной массы. Собственные средства банков, привлеченные депозиты, межбанковские кредиты.
   Капитал небанковских финансовых институтов Альтернативное финансирование, инвестиции в рисковые активы, страхование. Активы инвестфондов (ПИФы, ETF), страховые резервы, пенсионные накопления.
  Инструментальный Долевые инструменты Представление права собственности и участия в прибыли. Акции обыкновенные и привилегированные, паи фондов.
   Долговые инструменты Заемный капитал с фиксированным доходом. Облигации (гос., корп.), векселя, депозитные сертификаты.
   Производные инструменты (деривативы) Инструменты хеджирования рисков и спекуляций. Фьючерсы, опционы, свопы.
  Личный финансовый капитал Долевой компонент Участие в росте экономики для долгосрочного сбережения. Акции, индексные фонды акций (например, на индекс МосБиржи) 9*.
   Долговой компонент Консервативный актив для сохранения капитала и текущего дохода. Облигации, банковские вклады (депозиты) 9*.
  
  Ключевые современные тенденции:
  
  1. Доминирование институциональных инвесторов: Капитал крупных фондов (пенсионных, паевых, хедж-фондов) по объему сравнялся или превзошел традиционный банковский капитал, определяя глобальные тренды на рынках 4*.
  2. Финансизация (Financialization) - Процесс, при котором финансовые мотивы, рынки и институты получают преобладающее влияние над другими аспектами экономики. Это ведет к тому, что даже нефинансовые корпорации все больше прибыли извлекают из финансовых операций, а не из основной деятельности 4*.
  3. Рост сложности инструментов: Доля и объем производных финансовых инструментов (деривативов) многократно превышают объемы базовых активов, что создает дополнительные системные риски.
  4. Цифровизация: Появление новых форм капитала (криптоактивы, токенизированные активы) постепенно интегрируется в традиционную систему.
  
  Ключевые атрибуты и механизмы (научная детализация)
  1. Генезис и структура:
  o Исторически, как верно отметили, Рудольф Гильфердинг и В.И. Ленин, финансовый капитал возникает из синтеза банковского монополистического капитала и промышленного монополистического капитала. Банки из посредников превращаются в собственников и контролёров реальных активов 9*.
  o В XXI веке к этому альянсу добавились институциональные инвесторы (хедж-фонды, private equity фонды, суверенные фонды), которые по своей мощи и влиянию не уступают традиционным банкам.
  2. Современные формы существования:
  Финансовый капитал существует не в виде наличных денег, а в форме высоколиквидных финансовых инструментов и требований 2*:
  o Ценные бумаги: Акции, облигации, деривативы (производные финансовые инструменты).
  o Виртуальные требования: Кредиты, депозиты, доли в инвестиционных фондах, криптоактивы.
  o Формы капитала: Собственный капитал (акции) и заёмный капитал (облигации, кредиты), соотношение которых определяет уровень "кредитного плеча" (левериджа) 2*.
  3. Цель и движущий мотив:
  Ключевая цель - максимизация прибыли на основе биржевой стоимости активов, а не на основе роста производительности или создания потребительной стоимости. Это приводит к доминированию краткосрочных спекулятивных интересов над долгосрочными стратегиями развития.
  4. Функции в современной экономике (двойственный характер):
  o Позитивная (теоретическая):
   Аллокативная: Перераспределяет денежные ресурсы в наиболее эффективные и перспективные отрасли 4*.
   Инвестиционная: Обеспечивает приток средств для инноваций и развития 4*.
   Страховая: Позволяет хеджировать (страховать) риски.
  o Негативная (реалии глобальной экономики):
   Спекулятивная: Преобладание операций, не связанных с реальным сектором. Объем мирового финансового капитала многократно превышает мировой ВВП.
   Дестабилизирующая: Склонность к созданию "пузырей" на рынках активов и провоцированию системных кризисов (пример - кризис 2008 г.).
   Рентная: Стремление к извлечению нетрудового дохода через процент и монопольную власть.
   Властная: Установление контроля над стратегическими активами целых государств через долговую зависимость и механизмы международных финансовых институтов.
  
  Заключение: Сущность в одном предложении
  Таким образом, финансовый капитал сегодня - это гегемония абстрактной, виртуальной стоимости над реальной, система тотального контроля глобальных спекулятивных денег над национальными экономиками, производством и обществом, что порождает фундаментальный дисбаланс и системные риски 9*.
  Это определение отражает современный академический консенсус, признающий его техническую функцию в перераспределении ресурсов, но также акцентирующий его качественно новую, доминирующую и значительную деструктивную роль в глобальной экономике XXI века.
  
  Экономику государства можно рассматривать как живой организм.
  
  • Деньги и ресурсы - это "кислород и питательные вещества", универсальный ресурс для получения энергии развития.
  • Государственная платёжная система и депозитарий - это "кровеносная система" и "эритроциты", чья единственная задача - доставлять ресурсы к "клеткам" (предприятиям и гражданам).
  • Правовые и цифровые механизмы (смарт-контракты, целевые счета) - это "гемоглобин", гарантирующий, что ресурсы дойдут до адресата и будут использованы по назначению.
  • Промышленный и Профессиональный капитал - это "митохондрии" ("энергетические станции" клеток) и "клетки" организма. Именно в них происходит акт творения, производства и преобразования ресурсов в конечный полезный продукт - энергию для жизни организма (предприятия).
  
   Патология возникает, когда финансовый капитал (спекулятивный, паразитический) подменяет собой цель системы.
  Он превращает кровеносную систему в самоцель, создавая тромбы и пустые пузыри, лишая жизненных сил производство. Замена его на прозрачную, обслуживающую государственную систему-"депозитарий" - это возврат к здоровой гомеостатической экономике, где финансы служат развитию, а не сами себе."
  
   Предлагается исчерпывающий и точный анализ проблемы. На его основе можно сформулировать сбалансированный перечень предложений по "лечению" экономики.
   Ключевая цель - не уничтожение финансовой системы, а её кардинальная трансформация из самодостаточной цели в обслуживающий инструмент реального сектора.
  
  "Лечение" экономики: сбалансированный перечень предложений
  
   Основной принцип: Подчинение финансовой системы интересам национального промышленного и профессионального капитала.
  
  1. Системные изменения (Создание "иммунной системы")
  • Создание Национальной Инвестиционной Платформы (НИП):
  o Цель: Прямое подключение сбережений населения и институциональных инвесторов (пенсионные фонды) к финансированию проектов в реальном секторе.
  
  o Механизм: Цифровая платформа (на базе госдепозитария), где предприятия размещают инвестиционные проекты, прошедшие строгий технологический и экономический аудит. Граждане и фонды могут напрямую инвестировать в них, покупая облигации или цифровые доли, минуя спекулятивных посредников.
  
  o Аналог: Государственная краудфандинг-платформа для стратегических отраслей.
  
  • Введение дифференцированного налогообложения:
  o Цель: Создать фискальные стимулы для долгосрочных инвестиций в производство и дисincentives для спекуляций.
  
  o Механизм:
   Нулевой или пониженный НДФЛ на доход от продажи акций, которыми владели более 3-5 лет.
   Повышенный налог на доход от высокочастотных операций и коротких позиций (например, налог Тобина).
   Освобождение от налога на дивиденды, реинвестируемые в развитие самого предприятия.
  
  2. Регуляторные меры ("Направление кровотока")
  • Жёсткое разделение банковской деятельности:
  o Цель: Отделить "utility-банкинг" (расчётно-кредитное обслуживание реального сектора) от инвестиционно-спекулятивного.
  
  o Механизм: Возрождение модернизированного аналога "Закона Гласса-Стиголла". Коммерческим банкам, работающим с вкладами населения и кредитами предприятиям, должно быть запрещено проводить собственные спекулятивные операции на биржах.
  
  • Стимулирование "зелёного" и технологического кредитования:
  o Цель: Направить кредитный ресурс в приоритетные отрасли.
  
  o Механизм: Центральный банк может устанавливать пониженные коэффициенты риска и нормы резервирования для кредитов, выданных на проекты в области импортозамещения, высоких технологий, "зелёной" энергетики. Это сделает такие кредиты выгодными для банков.
  
  3. Развитие институтов ("Создание нового гемоглобина")
  • Развитие государственных и отраслевых венчурных фондов:
  o Цель: Финансирование самых рискованных стадий (seed, startup) технологических проектов, куда не идёт частный спекулятивный капитал, требующий быстрой отдачи.
  
  o Механизм: Создание сети фондов с участием государства, госкорпораций и крупных промышленных предприятий. Ключевой критерий - не максимальная прибыль, а технологический прорыв и стратегический эффект.
  
  • Цифровизация и прозрачность:
  o Цель: Ликвидировать непрозрачность - главную питательную среду для финансовых спекуляций и коррупции.
  
  o Механизм: Внедрение сквозных цифровых платформ на основе блокчейн-технологий для госзакупок, корпоративных займов, регистрации прав собственности. Это гарантирует, что каждый рубль можно проследить до конечного получателя и результата.
  
  4. Идеологическая и образовательная парадигма
  • Смена целеполагания корпораций:
  o Цель: Сместить фокус менеджмента с максимизации биржевой котировки (удовольствия акционеров) на максимизацию технологического и кадрового развития (удовольствия всех стейкхолдеров: работников, государства, общества).
  
  o Механизм: Продвижение модели "стейкхолдерского капитализма" на законодательном и культурном уровне. Введение KPI для топ-менеджеров, привязанных к инвестициям в НИОКР и рост квалификации сотрудников.
  • Финансовая грамотность нового типа:
  o Цель: Объяснять гражданам разницу между инвестициями в реальный актив (стартап, облигации завода) и спекуляцией на виртуальные активы (Форекс, криптовалюты).
  
  o Механизм: Введение образовательных программ, показывающих, как частные сбережения, направленные в реальный сектор, создают новые заводы, рабочие места и товары, а спекуляции - лишь перераспределяют богатство в карман посредника.
  
  Заключение: Краткий план действий
  Чтобы вылечить "организм" экономики, нужно:
  1. Остановить "кровотечение": Ввести жёсткие барьеры между спекулятивным и промышленным капиталом.
  2. Запустить "чистый кровоток": Создать прямые, прозрачные, цифровые каналы для направления сбережений в реальные проекты (НИП).
  3. Создать "новые клетки": Массированно инвестировать в технологический и профессиональный человеческий капитал через госвенчур и образовательные программы.
  4. Сменить "диету": Через налоги и регуляцию сделать спекуляции невыгодными, а долгосрочные инвестиции - крайне привлекательными.
  
  Это не утопия, а вопрос политической воли и выживания национальных государств в XXI веке. Россия, в условиях внешнего давления, имеет уникальный исторический шанс провести такие преобразования первой и получить колоссальное конкурентное преимущество.
 Ваша оценка:
Связаться с программистом сайта.

Новые книги авторов СИ, вышедшие из печати:
О.Болдырева "Крадуш. Чужие души" М.Николаев "Вторжение на Землю"

Как попасть в этoт список

Кожевенное мастерство | Сайт "Художники" | Доска об'явлений "Книги"